中国保险监委会发文标准高现价产品 一年期产品受影响

  具体来说,2014年的通知中规定,保险公司销售高现金价值产品的,应保持偿付能力充足率不低于150%。而在“偿二代”中,反映公司量化风险的资本充足状况的指标变为核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。因此,此次征求意见稿中,相关规定变为“保险公司销售高现金价值产品的,应保持综合偿付能力充足率不低于100%且核心偿付能力充足率不低于50%。”否则,将立即停止销售高现金价值产品。

  从上市保险公司的半年报可以看到端倪:新华保险上半年的退保率就大幅增长了7.2%,同比增长189.5%.中国人寿上半年的退保金额为717 .81亿元,同比增加29 .1%。退保增加最多的是银保渠道的高现价产品。虽然退保金额在不断增加,但由于原保保费不断增加,中国人寿的退保费率从14年的5 .46%降到了3 .98%。而从两家公司可以看出,退保增加最多的是银保渠道的高现价产品。

  杨倩雯

  另外,和2014年的通知一样,对2013年度高现金价值产品保费收入已然超过当年投入资本2倍的公司,此次征求意见稿也同样设定了至2018年年底的过渡期。

  险企买股未来资本压力加大

  “不过,从整个行业来看,‘偿二代’下,现在的高现金价值产品期限相对较短,对资本金需求更高,将对偿付能力形成较大压力,预计明年正式实行‘偿二代’之后,中小险企的高现金价值产品预计会有较大幅度的‘降温’。”一名中型险企相关负责人对本报表示。

  征求意见稿要求:“过渡期内,保险公司的高现金价值产品年度保费收入应当控制在基准额以内,其中预期产品60%以上的保单存续时间在1年及1年以下的高现金价值产品的年度保费收入应当控制在公司基准额的0.5倍以内。”

  保监会近日向各家保险公司下发了《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知(征求意见稿)》(下称《意见稿》),保险公司高现价产品年度保费收入应控制在公司资本金的2倍以内,其中预期产品60%以上的保单存续时间在1年及1年以下的高现价产品的年度保费收入应控制在公司投入资本的1倍以内。此前大量网销万能险就属于高现价产品,这些产品大多均明确持有满1年后无退保费。

  高现价产品何去何从

  “此次征求意见稿最大改变是一年期的高现金价值产品额度对资本金的要求高了。”一名中小型保险公司高管对本报表示。

  “目前市场上既有以传统、万能等产品形式销售的高现金价值产品,也有通过产品组合方式(普通型保险+新型保险)销售的高现金价值产品。”上述地方保监局人士称,销售目的明确销售人群集中。目前,多数机构针对高现金价值产品都设定了销售额度,在较短期限内完成销售考核指标,占据市场份额的目的明确。多家机构的高现金价值产品销售集中在传统的“两邮”(邮政、邮储)渠道,主要针对“理财额度较小、理财时间较短、农村和城市周边地区”的客户群体。

  “此次征求意见稿最大改变是一年期的高现金价值产品额度对资本金的要求高了。”一名中小型保险公司高管对本报表示。

  根据本报获得的征求意见稿内容来看,自2016年1月1日起,保险公司高现金价值产品年度保费收入应控制在公司投入资本的2倍以内;其中预期产品60%以上的保单存续时间在1年及1年以下的高现金价值产品的年度保费收入应控制在公司投入资本的1倍以内。

  到资本市场频频举牌的保险机构,过往通过高现金价值(下称高现价)产品快速“圈钱”的模式,马上就要行不通了。    

  根据本报获得的征求意见稿内容来看,自2016年1月1日起,保险公司高现金价值产品年度保费收入应控制在公司投入资本的2倍以内;其中预期产品60%以上的保单存续时间在1年及1年以下的高现金价值产品的年度保费收入应控制在公司投入资本的1倍以内。

  “这就意味着,对于一年期的高现金价值产品,原来并未单独规定,而现在是有多少资本金,就只能做多少此类业务,和之前规定相比相当于规模减半。而是否属于一年期产品,主要看在条款上退保手续费是否仅在一年以内退保时收取,和产品本身的存续期并不直接相关。”上述公司高管表示。

  “高现价产品意味着较高的预期收益率和比较激进的投资端,在销售时,高现价产品往往比其他寿险产品更好卖。中小保险公司这几年利用这种产品迅速做大规模。”深圳一位保险公司高层对南都记者表示,“不过这种产品往往带来的后果是,持续高企的退保率,而且,短钱长配的问题突出,特别是近期,对于网络销售的高收益类理财保险产品已经停售。这对保险公司的流动性管理、资产负债匹配与风险管理都提出极高的要求。

  征求意见稿要求:“过渡期内,保险公司的高现金价值产品年度保费收入应当控制在基准额以内,其中预期产品60%以上的保单存续时间在1年及1年以下的高现金价值产品的年度保费收入应当控制在公司基准额的0.5倍以内。”

  高现价产品何去何从

  高现价产品再度被限,那么对于中小保险企业规模增长的影响会有多大?

  值得注意的是,2014年的《中国保监会关于规范高现金价值产品有关事项的通知》(下称“通知”)内容中,并没有关于一年期高现金价值产品的相关限制,仅是定义了“高现金价值产品是指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费,且预期该产品60%以上的保单存续时间不满3年的产品。”而此定义在本次征求意见稿中也并无改动。

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