保监会严重关注高现价产品 3年期产品或停售

  红极一时的高现金价值产品终于迎来了监管部门的“紧箍咒”。保监会近日召开高现价产品监管规定修订座谈会,拟就高现价产品监管规则进行修订,限制3年内高现价产品。近年来以迅速推动保费规模增长的高现金价值产品进入寒冬。

  高现价保险再收紧:3年期内或将停售

  每经实习记者 袁园

  高现金价值产品规则要修订

  目前存续期1年的高现价产品已停售,险企已改为销售3年期或5年期产品

  曾经成为多家中小险企快速发展的中短期万能险或将全面下架。

  1月20日,保监会召开了高现价产品监管规定修订座谈会,拟就高现价产品监管规则进行修订。出席会议的保险公司有中国人寿、新华人寿、人保寿险、生命人寿、中邮人寿、华夏人寿、天安人寿。

  去年发展迅猛的传统寿险、万能险等高现金价值产品,将面临更严格的市场准入标准。

  保监会表示,由于各保险公司发展策略不同,经营管理水平也存在差异,个别公司面临资产负债不匹配、现金流不足的风险隐患。保监会决定启动中短存续期产品相关监管政策的修订,强化对中短存续期产品的监管力度,牢牢守住风险底线。

  消息称,保监会此次修订的主要思路是对高现价产品业务要“总量控制,适度发展”。修改范围涉及高现价产品的定义、主体责任、偿付能力充足率要求、产品开发及销售等六方面。规定修改后的内容显示,自通知下发之日起不得开发存续期间3年以内(不含3年)的新产品;自通知下发之日起,不得销售存续期间1年以内(不含1年)的产品;自2016年10月1日起,不得销售存续期间3年以内(不含3年)的产品。

  保监会于昨日召开高现价产品监管规定修定座谈会,拟就高现价产品监管规则进行修订。而不少这类销售规模比较大的保险公司人士参与了会议。值得关注的是,此次会议对产品开发及销售作出规定:自通知下发之日起不得开发存续期间3年以内(不含3年)的新产品;自通知下发之日起,不得销售存续期间1年以内(不含1年)的产品;自2016年10月1日起,不得销售存续期间3年以内(不含3年)的产品。万能险目前是最为典型的高现价产品。

 4503.com(365bet体育在线), 下架中短存续期产品

  所谓高现金价值产品是指第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所缴保费,且预期该产品
60%以上的保单存续时间不满3年的产品,投资连结保险产品、变额年金保险产品除外。目前,万能险是最为典型的高现价产品,收益由保险公司投资情况决定,并每月对外公布年结算利率。结算利率是指客户所缴纳的保费在扣除了初始费用之后资金进入投资账户所获的收益比例。根据目前的收益情况来看,结算利率大部分都在5%左右。

  保监会严重关注高现价产品

  3月18日,保监会发布《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》,并于2016年3月21日正式实施。

  事实上,出于风险控制方面的考虑,2014年2月,保监会就曾下发了《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》;2015年12月初,保监会下发《关于进一步规范高现金价值产品有关事项的通知(征求意见稿)》(简称“通知”),通知对高现金值产品监管规则进行了修订。

  近几年崛起的高现价产品,往往伴随着较高的预期收益率与投资端的激进。因较传统保险产品易于销售,一些中小险企借此弯道超车,迅速做大保费规模。

  据悉,此次中短存续期产品监管规则修订主要内容包括以下四点:

  风险频频被监管层提及

  “低利率环境将提升保险产品的相对优势和绝对优势,保费大扩容或在较长时间得以延续,相较于被动扩张,保险产品供给改革主动性提升,这种主动性包括渠道选择、险种选择、期限选择等。”上海一位券商分析师对南都记者表示。保监会主席项俊波在去年风险大会上也表示,一些保险公司存在“长险短卖”、“短钱长配”的问题。

  1.对中短期产品进行了定义。与原有的高现价产品的定义相比中短存续期产品的实际存续期间由不满3年扩大至不满5年,引导行业调整业务结构,发展长期业务;

  因较传统保险产品更易于销售等优势,一些中小险企近年来借高现金价值产品“弯道超车”,迅速做大保费规模。从2013年开始,高现价产品成为一些保险企业,尤其是中小保险公司获取保费的主要手段,并在短时间取得惊人保费。从保费数据看,上市险企与中小险企(根据中国保险协会对保险公司的划分)呈现两种完全不同的风格:致力于结构调整的上市险企保费稳中有升,依仗高现价产品的中小险企保费成倍飙升。

  这对保险公司的流动性管理、资产负债匹配与风险管理都提出极高的要求。而且在去年险资疯狂在二级市场举牌后,该类产品风险频频被监管层提及。

  2.规模管控的基准与投入资本和净资产挂钩。要求保险公司中短存续期产品年度保费收入应控制在公司投入资本和净资产较大者的2倍以内,切实防范保险公司的偿付能力风险;

  保监会数据显示,2015年全国保险业实现保费收入2.43万亿元,同比增长20.02%。6家上市公司(包括旗下子公司)保费增速均在20%左右上下浮动。而有多家看重高现价产品的中小公司则实现了保费实现成倍的增长,如天安人寿总保费同比增长近6倍,前海人寿增长近2倍,华夏保费增长超2倍。

  去年,地方保监局就高现价产品进行调研。销售高现价产品的公司不断增多。该保监局人士称,“高现金价值产品的销售主体呈现增多趋势,由原来的个性销售尝试逐渐发展为行业共性的销售模式。”

  3.对不同存续期的中短存续期产品的销售提出不同要求。存续期限不满1年的中短存续期产品应立即要求停售,存续期限在1年以上且不满3年的中短存续期产品的销售规模在3年内按照总体限额的90%、70%、50%逐年缩减,3年后控制在总体限额的50%以内,强化了对资产负债错配风险和流动性风险的管控;

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注