4503.com(365bet体育在线)防范2018满期给付和退保风险 多地保监局发专项通知

  监管之外,当前,保险机构也正在采取各种措施,防范和化解满期给付与退保风险。例如,农银人寿河南分公司对2013年以来销售的产品进行全面梳理排查,分析研判面临的满期给付与退保风险形势,提前做好风险防范。该公司建立了风险监测台账,结合年初满期给付及退保预测情况,加强监测分析,登记留存满期给付及退保实际发生、数据异动情况,持续跟踪退保形势,及时、准确掌握风险底线,下一步还将开展退保压力测试和应急风险演练活动。

  尽管君康人寿并未在2016年年报中具体分析退保金总额,但君康人寿提出,截至本年末,公司存量业务主要为中短存续期的储蓄型产品,死亡、疾病实际给付低于预期,损失发生风险较小;公司新业务规模较大,销售费用相对较高,获取成本超支风险相对较大;由于短期资金型产品的存量不断增长,退保风险相对较大,退保支出主要集中在2
0 1 7和20 18年,整体仍处于可控范围内。

  例如,中国保险保障基金有限责任公司发布的《中国保险业风险评估报告2017》显示,2016年,保险业仍然处于满期给付高峰期,全年人身险赔付支出合计5307亿元,同比增长33.05%,其中超过六成是满期给付。由于大部分中短存续期产品在2015年和2016年售出,预计兑付将在2018年-2019年达到更高峰,中小人身险公司面临着不小的退保压力。

  “在保监会风险防控工作中,流动性风险被明确放在首位。”地方保监局相关人士回复南都记者时表示。

  除了退保和满期给付本身给险企带来的现金流压力,险企面临的另一个压力在于客户退保和满期给付之后如何进行二次销售,由于与退保和满期给付相关的不少中短存续销期产品停售或者销售受限,险企能否实现新老保险产品的对接,考验着其经营能力,大部分险企将面临其他业务资金流入不能弥补现金流缺口的情况,流动性风险突出。

  比退保金增速更快的是保户储金及投资款中的退保。富德生命人寿于20
16年及20 15年保户储金及投资款余额分别为1376 .59亿元及1291
.5亿元,其中万能险占99 .9%.20 16年及20 15年万能险的退保为6 70
.71亿元及535
.83亿元,2016年同比增长超过25%.从上述情况来看,富德生命人寿的20
16年及20 15年保户储金及投资款的退保远超原保费收入的退保金。

  例如,从2014年到2016年,某寿险公司的退保金分别为121.74亿元、188.37亿元、195.85亿元,有分析人士预计其2017年和今年的退保金还将持续上升。另一家寿险公司的数据显示,2014年其退保金为5.1亿元,约为2013年的178.5倍,2015年和2016年退保金进一步上升为19.2亿元和24.63亿元。可见,在退保金进一步上升的情况下,不少寿险公司将面临较大的经营压力。

  事实上,保险行业内不少公司满期给付和退保风险正在逐渐显露。

  穆迪发布的保险行业研究同样认为,由于中短期万能险在过去两年间大卖,万能险的退保率将在2018年-2019年达到峰值。尽管通过限制最低保证利率,最近的政策措施在一定程度上缓解了利差损风险,相关保险公司仍面临利率上升情景下潜在的高退保率风险。

  南都记者昨日获悉,部分险企趸交占比依然较高,因客户不具备持续缴费能力而引起退保纠纷的可能性较低。

  他表示,2018年的保险监管工作要突出重点领域。防控流动性风险,加强风险监测,指导公司制定流动性管理计划,对于风险隐患较大公司及时采取措施。防控偿付能力不足风险,完善偿付能力风险分析监测体系,强化刚性约束。同时,对压力测试中风险暴露较大的公司及时进行预警与提示,必要时采取停止机构批设、停止新业务新产品等措施。探索完善保险保障基金制度。

  上市险企退保率降低

  近日,《证券日报》记者了解到,今年年初和去年年底,多地保监局针对可能发生的退保和满期给付风险,给当地的保险机构发送了专项通知,要求保险公司对情况进行摸底和预测,对可能发生的风险做好预案,尤其是要做好应急预案。

  今年以来,应对流动性风险成为金融业重头戏。保监会对于保险业风险防控连续出文,明确点出防范流动性风险。此前保险公司大力销售的银保产品及短期高现金价值产品,今年迎来满期给付和退保高峰期。“银保渠道产品退保率高于个险渠道,高现值产品退保率高于保障型产品,趸交产品退保率高于期交产品。传统保障型产品退保主要与投保人财务状况关联度较高。投资类产品如万能险、投违险则与市场行情相关度高,在市场低迷时,会出现集中退保的现象。”北京一位保险分析师表示。

  又如,富德生命人寿河北分公司银代部、两核部日前联合召开的2018年开门红暨全年满期给付与退保工作启动会指出,2018年,全省面临退保满期业务量大、集中、险种多以及不可预测性风险的风险和压力,对今年开门红期间的满退数据进行精细分析,阐明分公司应对满期给付与退保高峰的六项工作举措和四项工作要求。

  不过,由于各种因素影响,退保金及支付原保费合同退保金的现金数值可能不同。以农银人寿为例,利润表中的2016年及2015年的退保金分别为57
.07亿元及18
.15亿元。但根据现金流量表,支付原保费合同退保金的现金分别为5 5 .7 9亿
元 及15 .86亿元。

  例如,宁夏保监局着力开展人身保险风险防范工作,重点防范人身保险公司满期给付与退保风险。该局组织辖区人身保险公司开展风险预测,排查确定5家重点公司、1个重点地区、2个重点渠道、9个重点产品,分析重点人群及重点网点分步,有针对性地配置服务力量,制订工作方案。同时,选取辖区内5家满期给付与退保业务集中、增速快的人身保险机构进行实地督导,明确指出保险机构当前工作中的不足,提出针对性要求。另外,还通过多种方式从制度改进、预案修订、重点演练、服务准备等多个方面给险企提出指导意见。

  值得关注的是,前几年银保渠道的大量销售给满期给付埋下隐患。

  多地保监局发专项通知

  来源:南方都市报  作者:周亮 梁小婵

责任编辑:谢海平

  不过,南都记者从多家保险公司年报来看,不少险企认为,未来退保风险处于可控范围。

  和满期给付高峰

  非上市公司的年报陆续公布,影响人身险公司流动性的重要指标“退保金”也随之浮出水面。

  有监管人士对记者称,正常的退保和满期给付给险企带来的风险主要是对现金流的考验,而非正常退保除了对现金流的影响,还关系着投保人利益等多个方面,甚至可能关系着社会稳定,因此需要更加慎重对待。

  相对较高的退保增速,不少保险公司并没有给出具体的解释。

  在采访中,记者得知,从2018年年初以来的情况看,退保现象比往年更明显,同时,根据此前销售的中短存续期产品情况来看,2018年-2019年不少保险公司面临的满期给付压力也很大。因此,监管机构的重点工作之一是防范满期给付和退保风险。

  未列入退保金栏目的万能险

  除了保监局,记者了解到,不少保险行业协会也在推进防范退保风险的工作。例如,广东省保险行业协会日前召开的2018年广东人身保险市场形势分析会指出,2018年广东人身保险业监管的重点工作之一,即继续抓好重点机构风险防控工作,着力防范好满期给付和退保风险,持续增强行业整体风险防控能力。

  保监会发文称,保险公司要加强对流动性风险的监测,充分考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对公司流动性的影响;要制定有效的流动性应急计划,特别是对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力,做好资金备付。

  记者了解到,针对退保和满期给付风险,宁夏、上海、湖北、四川等多地保监局向险企发布专项通知,这也是各地保监局落实保监会工作部署的具体措施,摸底子、测风险、做预案是多地的共同要求。

  令人关注的是,保险公司利润表中的营业收入,保险业务收入主要是原保费合同的保险收入,营业支出中的退保金主要指的是原保险合同的退保。从各大公司来看,这部分退保中,普通寿险占比最高,而分红寿险及健康险占比相对较低。

  ■本报记者 冷翠华

  大型上市保险公司中层对南都记者表示,“大型保险公司均已经提前进入调整期,保险业务结构更加合理和稳健。”

  上海保监局近日向各人身险公司下发《关于做好2018年满期给付与退保风险排查和客户服务工作的通知》。各人身险公司应认真开展风险排查,摸清风险底数。关注重点业务(中短存续期业务等)、重点产品(保单收益可能低于客户预期的产品、有风险的期交产品、前期可能 存在销售误导问题的产品等)、重点渠道、重点区域的风险情况, 完善风险防控长效机制。

  退保金多以寿险为主

  “满期给付和正常的退保主要影响的是险企的现金流,如果险企能搞好偿付能力建设,问题就不大。”西部一保监局办公室主任对记者表示,非正常退保除了对现金流的影响,还涉及投保人利益甚至社会稳定,因此无论是监管机构还是保险公司都更为重视。她表示,非正常退保主要是指由于寿险销售误导等原因导致投保人和险企对保险产品有争议的退保情况。她表示,从整体数据上来看,今年保险行业的退保额呈上升趋势,不过,单就非正常退保的情况来看,该省今年的压力不会变大。该保监局办公室主任表示,这主要是以往的非正常退保争议焦点集中在退保损失上,而由于前两年险企销售的不少中短期产品即使退保也有收益,因此消费者不会面临较大的退保损失。

  保监会连续警醒流动性风险

  来自各方面的声音皆认为,2018年-2019年,寿险行业将面临较大的满期给付和退保压力。

  不过,部分公司则退保金远超过赔付支出。以安邦人寿为例,其2016年及2015年的退保金分别为294
.82亿元、18 .45亿元,而赔付相对较低,其中2016年仅1
.80亿元,2015年则为0 .76亿元。

  “重点产品是投资型保险产品,重点渠道是银保渠道。”上述西部某保监局办公室主任表示。防范退保风险其实是保监局一直都在抓的工作,但今年要抓得更紧,严密防范风险。

  “由于渠道和产品两方面原因的影响,上市险企在2013年以后流量退保率出现明显上升。20
15年为上市险企退保高峰,但随着2016年险企的主动调整和行业监管趋严下的被动转型,流量退保率开始出现下降的趋势。”平安证券分析师陈雯表示。

  在2018年全国保险监管工作会议上,保监会副主席陈文辉指出,当前,保险业正处于防范化解风险攻坚期、多年积累深层次矛盾释放期和保险增长模式转型阵痛期的“三期叠加”阶段,一些重点领域和重点公司的风险逐步暴露,保险业风险防控工作不能有丝毫懈怠。

  该人士称,为了应对万能险等中短期存续产品的退保、集中给付对公司现金流带来的冲击,各险企通过调整保费结构、提高承保质量、赎回资产、增加注册资本金等方式来对冲流动性风险。

  今年险企或面临退保

  退保高峰将至哪些品种退保率更高?

  安邦人寿退保金2014年为6 .59亿元,2015年为18 .45亿元,2016年增至294
.82亿元。而满期赔付相对较低,2016年为1 .8亿,2015年为0 .75亿元。

  与中小保险退保压力激增不同,上市险企20
16年现金流压力较2015年已经出现了较为明显的好转,尤其是在流量退保率方面,出现了较大程度的下降。同时上市险企也在积极进行渠道和业务的转型,加大高价值个险渠道和传统保障类保险的发展,个险渠道的增长也会为未来险企保费收入提供有力支撑。

  富德人寿的情况则更为明显。富德生命人寿20 16年及20
15年的保险业务收入分别为10 21 .77亿元及789
.98亿元,2016年保险业务收入同比增长29%;与此同时,退保金分别为234
.91亿元及74 .76亿元,20 16年退保金同比增长234%.

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