险资跑步进场 青睐二线品种不喜创业板

  保监会大幅放开保险资金投资领域及其投资比例的限制。种种迹象表明,自去年年底以来,险资依然对资本市场青睐有加,在刚刚举行的多场保险业绩年报会上,各家保险高层均称,今年险资权益类投资比例有望进一步提高。

每经记者:涂颖浩 每经编辑:廖丹

开年以来,随着资本市场迅速回暖,作为重要机构投资者之一的险资也终于守得市值提升。

  年报进入密集披露期,机构的一举一动成为了市场关注的对象。而且保险资金在资本市场最新动态也逐渐浮出水面。

开年以来,随着资本市场迅速回暖,作为重要机构投资者之一的险资也终于守得市值提升。

银保监会披露的最新数据显示,2019年1~2月,保险机构资金运用余额16.77万亿元,其中,股票和证券投资基金20987亿元,占比12.51%;2018年末,股票和证券投资基金19219.87亿元,占资金运用余额的11.71%。以市值变化来看,险资的权益投资较去年末提升了9.19%,而同期的上证50、沪深300指数分别上涨19.63%、21.88%。

  险资入市比例大幅提高

银保监会披露的最新数据显示,2019年1~2月,保险机构资金运用余额16.77万亿元,其中,股票和证券投资基金20987亿元,占比12.51%;2018年末,股票和证券投资基金19219.87亿元,占资金运用余额的11.71%。以市值变化来看,险资的权益投资较去年末提升了9.19%,而同期的上证50、沪深300指数分别上涨19.63%、21.88%。

一位保险机构人士对《每日经济新闻》记者分析称:“险资权益投资未能跑赢指数,不排除一些公司在去年四季度跌幅较大,对资产负债表产生了比较大的影响,故在一季度回升时降低了风险资产的比例。”

  “险资正在加快进入资本市场的步伐,并且其比重在不断提高。”分析师表示。

一位保险机构人士对《每日经济新闻》记者分析称:“险资权益投资未能跑赢指数,不排除一些公司在去年四季度跌幅较大,对资产负债表产生了比较大的影响,故在一季度回升时降低了风险资产的比例。”

2019年,保险机构增持A股意愿如何?光大证券近日发布研报认为,短期市场快速上涨,或导致险资减持、兑现收益。而保险机构人士认为,险资是否会在短期兑现收益,因各家投资策略、风险容忍度而异。

  根据同花顺统计显示,截至昨日,在已经披露年报业绩的公司中,有130家前十大流通股股东中出现保险资金身影。持股数量达到378.86亿股,而持仓市值达到8801.04亿元。

2019年,保险机构增持A股意愿如何?光大证券近日发布研报认为,短期市场快速上涨,或导致险资减持、兑现收益。而保险机构人士认为,险资是否会在短期兑现收益,因各家投资策略、风险容忍度而异。

险资重仓银行股、地产股

  其中,有73只个股是险资本期新进品种,而有27只个股获得险资增持。也有27只个股受到减持。

险资重仓银行股、地产股

2018年资本市场疲弱,尤其在经历了四季度进一步下跌之后,保险资金的权益市值也随之缩水。银保监会披露的险资运用数据显示,2018年末,股票和证券投资基金19219.87亿元,占资金运用余额的11.71%。

  “事实上,市场不少散户都在跟随机构策略,特别是保险资金、社保基金、大型公募基金等资金实力雄厚的机构一旦建仓,对上市公司股价推升作用也是非常显著。”广州一位私募人士对南都记者表示。

2018年资本市场疲弱,尤其在经历了四季度进一步下跌之后,保险资金的权益市值也随之缩水。银保监会披露的险资运用数据显示,2018年末,股票和证券投资基金19219.87亿元,占资金运用余额的11.71%。

东方财富Choice终端“保险公司重仓流通股”栏目统计显示,截至目前,2018年四季度末,保险公司重仓流通股股数为625亿股,较上季末的539亿股增加了86亿股。但是,保险公司重仓流通股市值为7873亿元,较上季末的7875亿元有所下降。上述数据不包含未披露2018年年报的上市公司。

  昨日,新华保险年报也指出,股权型投资在总投资资产中占比为11.3%,较上年末上升3
.7个百分点。中国人寿年报显示,已有11.2%的资金配置了权益类资产,较之前一个年度增加了3个百分点。中国平安的年报也显示,权益类资产占比达到14.1%,同比增加了3.6个百分点。

东方财富Choice终端“保险公司重仓流通股”栏目统计显示,截至目前,2018年四季度末,保险公司重仓流通股股数为625亿股,较上季末的539亿股增加了86亿股。但是,保险公司重仓流通股市值为7873亿元,较上季末的7875亿元有所下降。上述数据不包含未披露2018年年报的上市公司。

具体而言,若剔除中国平安集团对平安银行的持股,以及中国人寿集团对中国人寿的持股,按照流通股持股市值排序,截止2018年末,保险资金持股市值前10大公司为:招商银行、浦发银行、民生银行、万科A、工商银行、平安银行、云南白药、农业银行、金融街、同仁堂。

  深圳一位保险投资经理向南都记者称,目前仍会持币观望,耐心等阶段性回调。他表示,更倾向国企改革标的和蓝筹板块龙头股。

具体而言,若剔除中国平安集团对平安银行的持股,以及中国人寿集团对中国人寿的持股,按照流通股持股市值排序,截至2018年末,保险资金持股市值前10大公司为:招商银行、浦发银行、民生银行、万科A、工商银行、平安银行、云南白药、农业银行、金融街、同仁堂。

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  减持后又低吸券商和地产股

就行业分布而言,险资持仓主要集中在银行、地产领域,两者市值占比分别约为72.06%、11.97%。光大证券一位分析师表示:“银行的系统重要性、地产公司大量的土地储备保障了保险资金投资的安全性。同时,银行和地产板块股息率具备比较优势,可以满足险资对收益稳定性的需要。”

就行业分布而言,险资持仓主要集中在银行、地产领域,两者市值占比分别约为72.06%、11.97%。光大证券分析师表示:“银行的系统重要性、地产公司大量的土地储备保障了保险资金投资的安全性。同时,银行和地产板块股息率具备比较优势,可以满足险资对收益稳定性的需要。”

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